阿爾法是什么意思 在當(dāng)代金融領(lǐng)域，阿爾法代表的最普遍的意思是超額回報。先來看看阿爾法系數(shù)的計算公式：阿爾法系數(shù)＝投資的實際回報率—市場無風(fēng)險利率—貝塔系數(shù)X市場回報舉個例子：一個投資滬深300的基金，2016年的實際收益率為9%，那么它的阿爾法系數(shù)＝9%－1.5%－1X5.6%＝1.9這個阿爾法系數(shù)在計算時，市場無風(fēng)險利率是以中國一年期定存利率為標(biāo)準(zhǔn)，默認(rèn)貝塔是1，5.6%是滬深300在2015年的漲幅。如果阿爾法大于0，則說明這只基金還可以，阿爾法小于零，買這個基金還不如銀行定存。其實如果股市跌的一塌糊涂，阿爾法及時很高，收益率也是負(fù)的。但是并不代表這只基金不好，阿爾法越高，這個基金相對于銀行存款來說就越適合投資。
【拓展資料】
阿爾法系數(shù)（α）是基金的實際收益和按照β系數(shù)計算的期望收益之間的差額。其計算方法如下：超額收益是基金的收益減去無風(fēng)險投資收益（在中國為1年期銀行定期存款收益）；期望收益是貝塔系數(shù)β和市場收益的乘積，反映基金由于市場整體變動而獲得的收益；超額收益和期望收益的差額即α系數(shù)。貝塔系數(shù)衡量基金收益相對于業(yè)績評價基準(zhǔn)收益的總體波動性，是一個相對指標(biāo)。β越高，意味著基金相對于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性越大。β大盯旁慶于1 ，則基金的波動性大于業(yè)績評價基準(zhǔn)的波動性。反之亦然。如果β為1 ，則市場上漲10％，基金上漲10％；市場下滑10％，基金相應(yīng)下滑10％。如果β為 1.1，市場上漲10％時，基金上漲凱握11%， ；市場下滑10％時，基金下啟備滑11% 。如果β為 0.9， 市場上漲10％時，基金上漲9% ；市場下滑10％時，基金下滑9% 。
貝塔系數(shù)是個風(fēng)險系數(shù)，如果說貝塔系數(shù)是1，那么說明它的風(fēng)險跟市場一樣大，如果它的貝塔系數(shù)大于1，說明它的波動比市場更大，風(fēng)險也更大；如果它的貝塔系數(shù)低于1，說明它的波動比市場更小，更具有抗風(fēng)險能力。阿爾法系數(shù)簡單的來說就是獲得超過市場的收益，也就是說一個基金經(jīng)理應(yīng)該具有阿爾法收益的，如果阿爾法小于0，說明這個基金經(jīng)理的投資收益還低于市場的收益，也就是沒有阿爾法，是不合格的。 阿爾法是什么意思 數(shù)學(xué)阿爾法符號如下圖：阿爾法，alpha，即α，是希臘字母表的第一個字母，有第汪空一個、開端、最初的含義。在字母解釋法中，ALPHA為字母A。用于各類理工學(xué)科當(dāng)中。在高中和初中時，可以用它來指代角和平面，例如角阿爾法，平面阿爾法枯皮。阿爾法來源希臘字母源于腓尼基字母，腓尼基字母只有輔音，從右向左寫，希臘語言元音發(fā)達(dá)，希臘人增添了元音字母。因為希臘人的書寫工具是蠟板，有時前一行從右向左寫完后順勢就從左向右寫，變成所謂“耕地”式書寫，后來逐漸演變成全部從左向右寫。字母的方向也顛倒了。羅馬人引進(jìn)希臘字母，略微改變變?yōu)槔∽帜?，在世界廣為流行。希臘字母廣泛應(yīng)用到學(xué)術(shù)領(lǐng)域，如數(shù)學(xué)等。西里爾字母也是由希臘字母演變而成。英語單詞alphabet（字母），源自通俗拉丁語alphabetum，alphabetum又源自希臘語αλφαβητον(音譯alphabeton)，即為前兩個希臘字母α（Alpha）及β（Beta）所合成。以上內(nèi)容參考沒陵差：阿爾法 阿爾法是什么意思 阿爾法，alpha，即α，是羨培御希臘字母表的第一個字母，有第一個、開端、最初的含義。在字母解釋法中，ALPHA為字母A。用于各類理工學(xué)科當(dāng)中。小寫α用于物理學(xué)上：1、角加速度2、Alpha粒子和相關(guān)的Alpha衰變小寫α用于數(shù)學(xué)上：α(m,n)：中大阿克曼反函數(shù)，一個輸出值增長速兄巖度非常低的函數(shù)。
相關(guān)希臘字母Ββ：BetaΓγ：GammaΔδ：DeltaΕε：EpsilonΖζ ：ZetaΕη：EtaΘθ：ThetaΙι：Iota